자본은 구조를 따른다.
자본은 프로젝트의 구조를 따라야 하며, 그 반대가 되어서는 안 됩니다. 투자에 앞서 핵심 자산을 누가 소유하는지, 지식재산이 어디에 있는지, 위험이 어떻게 분배되는지, 누가 운영하는지, 각 단계에 어떤 자본이 적합한지를 파악합니다.
철학
자본을 어떻게 바라보는가.
Catalyst가 구조를 세우고, 투자하고, 만들어가는 여덟 가지 원칙.
가치를 먼저, 밸류에이션은 나중에.
밸류에이션이 가치를 만들지는 않습니다. 가치를 만드는 것은 기술, 시장, 고객, 계약, 자산, 팀, 라이선스, 인프라입니다. Catalyst는 먼저 근본적인 가치를 만들고, 밸류에이션은 그 다음에 논의합니다.
자본보다 정렬이 먼저다.
대부분의 투자 문제는 자금 부족이 아니라 이해관계의 불일치에서 시작됩니다 — 창업자, 투자자, 운영자, 토지 소유자, 대출기관, 정부, 전략적 파트너. Catalyst는 불일치가 갈등이 되기 전에 관계를 구조화합니다.
실물 자산은 중요하다.
우리는 기술을 믿습니다. 동시에 토지, 에너지, 인프라, 의료 시설과 같은 실물 자산도 믿습니다. 물리적 인프라는 투자 모델에 견고함을 더합니다.
관계는 축적된다.
강력한 투자 관계는 한 번의 거래로 만들어지지 않습니다. 여러 해에 걸쳐 쌓입니다. 우리는 단기의 기회보다 장기의 파트너십을 선호합니다 — 유럽과 아시아를 잇는 우리의 일에서 특히 중요한 원칙입니다.
직접 위험을 함께 진다.
Catalyst가 투자자나 스폰서로 참여할 때, 우리의 이해관계가 프로젝트의 성공과 경제적으로 연결되는 모델을 구축하고자 합니다.
구조화할 수 있다면 복잡성은 문제가 아니다.
가장 흥미로운 자산은 좀처럼 단순하지 않습니다 — 에너지, 헬스케어, AI 인프라, 국제 투자, 부동산, 규제, 공공 자본. 복잡성을 구조로 바꿀 수 있다면, 그것은 경쟁 우위가 될 수 있습니다.
헤드라인이 아니라 사이클을 위해 만든다.
우리는 오늘의 뉴스 사이클을 중심으로 투자 전략을 세우지 않습니다. 우리가 주목하는 것은 10년, 20년 후에도 중요할 것들입니다 — 에너지, 컴퓨팅, 건강, 인프라, 기술, 그리고 인적 자본.